Pérez-Llorca Gómez-Pinzón asesoró a Ecopetrol S.A. en un proceso altamente competitivo para la adquisición de una plataforma de proyectos de energía renovable en Colombia. Esta fase inicial de la transacción incorporó 0,6 GW en proyectos solares al portafolio del Grupo. La adquisición incluye una planta fotovoltaica en operación con una capacidad de 102 MWac, así como un portafolio de proyectos en distintas etapas de desarrollo.
La transacción involucró la adquisición de siete compañías: una dedicada a la prestación de servicios de back-office para las demás y seis enfocadas en el desarrollo y operación de proyectos solares en Colombia. Los vendedores fueron Enerfin Sociedad de Energía, S.L.U. y Enerfin Enervento Exterior S.L., ambas filiales españolas de Statkraft, un líder internacional en generación de energía que actualmente adelanta una estrategia de desinversión en la región y en otras jurisdicciones. El cierre de las tres compañías restantes —que comprenden proyectos eólicos que totalizan 0,7 GW— permanece sujeto a condiciones adicionales de cierre.
Pérez-Llorca Gómez-Pinzón brindó asesoría legal integral a lo largo de todo el proceso, incluyendo una due diligence exhaustiva de todas las compañías y proyectos involucrados; la estructuración de la transacción desde las perspectivas regulatoria, societaria y fiscal; la redacción y negociación de los documentos complejos que rigen la operación; y la estructuración de la póliza de R&W insurance. El financiamiento de project finance actualmente vigente para los proyectos solares fue asumido por Ecopetrol S.A., evitando comprometer la liquidez operativa.
Los documentos de la transacción reflejan un enfoque altamente sofisticado, abordando diferencias en posiciones comerciales, restricciones regulatorias, consideraciones fiscales y otros asuntos legales. Entre ellos se incluyen el Contrato de Compraventa de Acciones (SPA), un Contrato de Servicios Transitorios (TSA) y diversos acuerdos accesorios que incorporan complejas condiciones precedentes regulatorias y de otro tipo que debieron resolverse con anterioridad al cierre, así como las correspondientes presentaciones y aprobaciones de competencia económica.
La transacción requirió un proceso extenso de innovación, estructuración y negociación durante más de un año, periodo en el cual Pérez-Llorca Gómez-Pinzón prestó acompañamiento legal continuo para gestionar las complejidades de la operación.
Esta transacción representa un importante avance para Ecopetrol S.A. en el desarrollo de su estrategia de transición energética, fortaleciendo su presencia en el sector de energías renovables, particularmente mediante la incorporación de 0,6 GW de proyectos solares a su portafolio. La adquisición apoya los objetivos de descarbonización de la compañía en el marco de su Estrategia 2040 e incluye uno de los activos más relevantes de la industria de energías renovables en Colombia. Además, impulsará el desarrollo de proyectos solares en el país, especialmente en La Guajira, una región reconocida por su potencial excepcional en recursos renovables.
Equipo:
Ana Cristina Jaramillo – Socia Fusiones y Adquisiciones
Juan David Quintero – Socio Fusiones y Adquisiciones
José Luis Palacios – Socio Energía y Recursos Naturales
Mauricio Piñeros – Socio Tributario
Mauricio Jaramillo – Socio Competencia
Andrea Stephanou – Asociada Senior Fusiones y Adquisiciones
Paola Valderrama – Asociada Senior Fusiones y Adquisiciones
Alejandro Sotello – Asociado Senior Tributario
John Rojas – Asociado Fusiones y Adquisiciones
Nicolás Rocha – Asociado Energía y Recursos Naturales
Laura García – Asociada Energía y Recursos Naturales
Bernardo Cardenas – Asociado Fusiones y Adquisiciones